各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委、財政廳（局）：
為深入貫徹落實黨的十九大、中央經(jīng)濟(jì)工作會議和全國金融工作會議精神，進(jìn)一步發(fā)揮企業(yè)債券直接融資功能，增強(qiáng)金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力，堅決打好防范化解重大風(fēng)險攻堅戰(zhàn)，嚴(yán)格防范地方債務(wù)風(fēng)險，堅決遏制地方政府隱性債務(wù)增量，現(xiàn)就企業(yè)債券工作有關(guān)事項通知如下。
一、申報企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)、管理決策機(jī)制和財務(wù)管理制度，嚴(yán)禁黨政機(jī)關(guān)公務(wù)人員未經(jīng)批準(zhǔn)在企業(yè)兼職（任職）。申報企業(yè)擁有的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)質(zhì)量優(yōu)良、權(quán)屬清晰，嚴(yán)禁將公立學(xué)校、公立醫(yī)院、公共文化設(shè)施、公園、公共廣場、機(jī)關(guān)事業(yè)單位辦公樓、市政道路、非收費(fèi)橋梁、非經(jīng)營性水利設(shè)施、非收費(fèi)管網(wǎng)設(shè)施等公益性資產(chǎn)及儲備土地使用權(quán)計入申報企業(yè)資產(chǎn)。
二、申報企業(yè)應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整地披露企業(yè)自身財務(wù)信息和項目信息等，支持投資者有效甄別風(fēng)險，嚴(yán)禁涉及與地方政府信用掛鉤的虛假陳述、誤導(dǎo)性宣傳。信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)基于企業(yè)財務(wù)和項目信息等開展評級工作，不得將申報企業(yè)信用與地方政府信用掛鉤。相關(guān)企業(yè)申報債券時應(yīng)主動公開聲明不承擔(dān)政府融資職能，發(fā)行本期債券不涉及新增地方政府債務(wù)。
三、申報企業(yè)應(yīng)當(dāng)實現(xiàn)業(yè)務(wù)市場化、實體化運(yùn)營，依法合規(guī)開展市場化融資，并充分論證、科學(xué)決策利用債券資金支持投資項目建設(shè)的必要性、可行性和經(jīng)濟(jì)性。申報企業(yè)應(yīng)當(dāng)依托自身信用制定本息償付計劃和落實償債保障措施，確保債券本息按期兌付，切實做到“誰借誰還、風(fēng)險自擔(dān)”。嚴(yán)禁申報企業(yè)以各種名義要求或接受地方政府及其所屬部門為其市場化融資行為提供擔(dān)保或承擔(dān)償債責(zé)任。
四、純公益性項目不得作為募投項目申報企業(yè)債券。利用債券資金支持的募投項目，應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行項目資本金制度，并建立市場化的投資回報機(jī)制，形成持續(xù)穩(wěn)定、合理可行的預(yù)期收益。
五、募投項目若有取得投資補(bǔ)助、運(yùn)營補(bǔ)貼、財政貼息等財政資金支持的，程序和內(nèi)容必須依法合規(guī)，必須把地方財政承受能力和中長期財政可持續(xù)作為重要約束條件，堅決杜絕脫離當(dāng)?shù)刎斄赡苓M(jìn)行財政資金支持。相關(guān)財政資金應(yīng)按照規(guī)定在年度預(yù)算中足額安排，涉及跨年度實施的項目應(yīng)當(dāng)列入中期財政規(guī)劃并實行三年滾動管理，嚴(yán)格落實資金來源。
六、規(guī)范以政府和社會資本合作（PPP）項目發(fā)行債券融資。嚴(yán)格PPP模式適用范圍，審慎評估政府付費(fèi)類PPP項目、可行性缺口補(bǔ)助PPP項目發(fā)債風(fēng)險，嚴(yán)禁采用PPP模式違法違規(guī)或變相舉債融資。
七、建立健全責(zé)任主體信用記錄，對經(jīng)有關(guān)部門認(rèn)定為因涉地方政府違法違規(guī)融資和擔(dān)保活動的申報企業(yè)、承銷機(jī)構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、信用評級機(jī)構(gòu)等主體及其主要負(fù)責(zé)人，加大懲處問責(zé)力度，納入相關(guān)領(lǐng)域黑名單和全國信用信息共享平臺歸集共享，實施跨部門聯(lián)合懲戒，及時公開通報，并限制相關(guān)責(zé)任主體新申報或推薦申報企業(yè)債券。
八、各地財政部門應(yīng)當(dāng)按規(guī)定在年度預(yù)算中安排資金及時支付給依法合規(guī)承接政府投資項目的企業(yè)，防止地方政府惡意拖欠企業(yè)工程款。
九、各地發(fā)展改革部門應(yīng)積極組織區(qū)域內(nèi)市場化運(yùn)營的優(yōu)質(zhì)企業(yè)、優(yōu)質(zhì)項目開展債券融資，進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)債券服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力。各地發(fā)展改革部門應(yīng)切實加大事中事后監(jiān)管力度，利用社會信用體系建設(shè)、大數(shù)據(jù)預(yù)警監(jiān)測分析等多種創(chuàng)新方式，加強(qiáng)對債券資金使用情況和項目后續(xù)建設(shè)運(yùn)營情況的督促檢查，確保企業(yè)債券市場平穩(wěn)有序健康發(fā)展。
國家發(fā)展改革委辦公廳
財政部辦公廳
2018年2月8日
